Совершенствование методов кредитования в банке


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Евраев Максим Владимирович. Совершенствование системы кредитования в коммерческих банках России : Дис. Экономическое содержание системы кредитования в рыночной экономике. ГЛАВА 2. В современных условиях экономической ситуации в России, банковское кредитование является одним из основных источников прибыли коммерческих банков.

Дорогие читатели! Наши статьи описывают типовые вопросы.

Если вы хотите получить ответ именно на Ваш вопрос, Вам нужна дополнительная информация или требуется решить именно Вашу проблему - ОБРАЩАЙТЕСЬ >>

Мы обязательно поможем.

Это быстро и бесплатно!

Содержание:
ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: КАК БАНКИ СЧИТАЮТ ПРОЦЕНТЫ: аннуитет и дифференцированный

3.1. Пути совершенствования элементов механизма банковского кредитования торговых организаций


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Автореферат - бесплатно , доставка 10 минут , круглосуточно, без выходных и праздников. Константинова Елена Алексеевна. Пути совершенствования кредитования юридических лиц коммерческими банками России в современных условиях : Дис. Необходимость банковского кредитования в современных условиях. Формы и принципы кредитования Роль Банка России в регулировании кредитных отношений.

Общие тенденции и особенности формирования кредитных отношений в России и Эстонии Организация кредитного процесса в российском банке. Кредитная политика как основа кредитного процесса Оценка обеспечения по кредиту. Рейтинговая система оценки рисков по кредитам юридических лиц Управление кредитным портфелем коммерческого банка. Создание резерва на возможные потери по ссудам Введение к работе Актуальность темы исследования.

В условиях рыночной экономики Российской Федерации существует объективная необходимость в стабильной и эффективной банковской системе, которая выполняла бы присущие ей функции по аккумулированию и распределению капитала, способствуя развитию наиболее эффективных и перспективных отраслей экономики. Поэтому на сегодняшний день учет мирового опыта в организации деятельности кредитных организаций особенно важен для Российской Федерации как государства, стремящегося выйти на мировой уровень успешного функционирования банковской системы и экономического развития в целом.

Это необходимо не только для повышения конкурентоспособности России на мировом рынке банковских услуг, но и возврата утраченных позиций в мировом сообществе. В связи с этим проведение исследований, направленных на совершенствование организации кредитования юридических лиц с учетом интересов всех его участников, является в настоящее время особо актуальным, имеет теоретическую и практическую значимость.

Для общества в целом ценность данных исследований определяется тем, что они могут помочь в разработке рекомендаций, которые обеспечат финансовую устойчивость предприятий, повысят конкурентоспособность, будут способствовать расширению сферы банковского кредитования реального сектора и тем самым обеспечат стабильный рост экономики и банковской системы страны.

Реальная возможность преодоления на этой основе платежного дефицита, восстановления оборотного капитала производителей позволит в будущем обеспечить наращивание инвестиций в основной капитал. За последние годы система кредитования существенно изменилась как в методическом аспекте, так и в технологии кредитных операций. Однако, как отмечают специалисты, в ряде случаев российские банки не обладают единой методической и нормативной базой организации кредитного процесса.

Банковские инструкции,. В международной практике предоставление кредитов относится к основным, традиционным банковским операциям, от которых банки получают большую часть доходов, при этом они занимают, как правило, наибольший удельный вес в совокупных активах. В российской практике в силу ряда причин высокой рискованности кредитных операций, их сравнительно низкой доходности по отношению к операциям на финансовом рынке, потребности в высокопрофессиональном персонале, а также недостатка финансовых ресурсов банки довольно часто сводят к минимуму количество кредитных операций, уделяя больше внимания либо операциям на финансовом рынке, либо валютным операциям, либо расчетно-кассовому обслуживанию.

И это, несмотря на то, что на 1 января г. Существует несколько причин, объясняющих сложившуюся ситуацию. Во-первых, в России до сих пор очень большое число предприятий и организаций имеют финансовый менеджмент, который или не хочет, или не может обеспечить возвратность средств, получаемых в виде займов у коммерческих банков. Во-вторых, передел собственности и наличие разветвленных холдингов, имеющих собственные банки, нередко приводят к тому, что кредитование связанных с банком заемщиков либо изначально не предполагает возврата средств, либо при угрозе банкротства банка служит сигналом для невозврата полученных кредитов.

В диссертационной работе предлагается сравнительный анализ кредитной практики российских и эстонских банков с целью выработки оптимального плана по развитию кредитования в странах, которые имеют много общего и которые, несмотря на различия, могут перенять друг у друга положительный опыт для дальнейшего успешного развития. В этой связи, хотелось бы отметить, что пример эстонской банковской системы, как успешной банковской системы европейского уровня как отмечают аналитики ЕС приведен целенаправленно.

По оценке экспертов Международного валютного фонда, уровень организации банковской системы Эстонии является одним из наиболее высоких среди государств, вступивших в Европейский союз 1 мая г. Причиной успеха являются два фактора, во-первых, банковская система Эстонии с начала экономических реформ была открыта для конкуренции и внешнего капитала.

Во-вторых, законодательство, регулирующее банковскую деятельность Эстонии, и работа самих банков приведены в соответствие с законами Европейского союза и международными стандартами. Для России Эстония может послужить хорошим примером в своем стремлении выйти на мировой уровень обслуживания мирового банковского капитала и совершенствовании управления кредитами, в частности.

Степень разработанности проблемы. Вопросы роли кредитования юридических лиц коммерческими банками, включая вопросы построения кредитного процесса и кредитной политики в частности, освещаются во многих работах отечественных и зарубежных ученых.

Большой вклад в разработку данных вопросов внесли такие видные отечественные экономисты как: Ю. Базулин, Г. Белоглазова, Е. Жуков, В. Иванов, В. Колесников, Л. Кроливецкая, О. Лаврушин, Б. Соколов, A. Тавасиев, В. Шенаев и другие авторы. В числе зарубежных исследователей наибольший интерес.

Альтмана, Д. Ван-Хуза, Р. Миллера, С. Питера Роуза, М. Сырга и др. Вместе с тем, многие из отечественных авторов обосновали свои выводы применительно к условиям плановой экономики и начального периода становления рыночных отношений. Что же касается современной отечественной и зарубежной. Видение Международного валютного фонда об экономике и финансовой системе Эстонии.

Актуальность, недостаточная научная разработанность проблемы управления кредитным риском банка путем изменения организации кредитования, а также важное практическое значение их решения определили выбор темы, цель и конкретные задачи исследования. Объектом диссертационного исследования является кредитная деятельность коммерческих банков. Предметом исследования являются экономические отношения, складывающиеся в процессе предоставления кредита юридическим лицам коммерческими банками.

Целью исследования является разработка теоретических подходов и методических рекомендаций по совершенствованию организации банковского кредитования в России, направленных на повышение роли кредита в обслуживании предприятий и одновременно на. Теоретические и методологические основы исследования. В основе исследования лежит диалектический метод, предопределяющий изучение экономических явлений в их постоянном и взаимосвязанном развитии.

В процессе работы широко применялись общенаучные методы и приемы познания, а именно: системно-структурный анализ, экономико-статистические сравнения, наблюдение, анализ и синтез процессов, аналогия. Наряду с этим, автор обращался к статьям экономистов, в частности практических банковских работников, опубликованным в ведущих экономических журналах и газетах. В диссертации широко использованы современные взгляды экономистов-практиков по вопросам оптимальной организации кредитных процедур банка на различных этапах кредитного процесса.

Информационной базой исследования послужили Федеральные законы и нормативные акты Центрального банка Российской Федерации и Эстонской республики, методические рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору, данные государственной и банковской статистики за период гг. Научная новизна диссертационного исследования состоит в том, что в ней осуществлено комплексное исследование теории и практики организации кредитования юридических лиц в России и Эстонии, как государств имеющих общее прошлое и стремящихся к успешному конкурентоспособному будущему в мировом сообществе.

Результаты, характеризующие научную новизну, состоят в следующем: выявлены особенности и определена роль кредитования как основы успешного развития экономики на основе проведенного комплексного анализа банковского кредитования в плановой экономике, основных тенденций его развития в западных, прибалтийских странах и современной организации в российских банках;. Практическая значимость. Полученные в ходе диссертационной работы результаты и выводы могут быть использованы банками при разработке собственной кредитной политики, а регулирующими банковскую деятельность органами - при разработке новых или совершенствовании действующих нормативных документов, регламентирующих кредитную деятельность банков.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Общий объем работы составляет страниц машинописного текста. Основной целью создания банков является кредитование клиентов. В современном мире кредит является активным и весьма важным эффективным участником народнохозяйственных процессов.

Без него не обходятся ни государства, ни предприятия, организации и население, ни производство и обращение общественного продукта. С помощью кредита происходит перелив ресурсов, капитала, создается новая стоимость. Предоставляя кредит, коммерческие банки влияют не только на расширение воспроизводства, рост капитала, но и на повышение уровня жизни. Финансирование торговли и иностранного туризма облегчает товарообмен между странами и удешевляет его, таким образом, воздействуя на укрепление отношений между странами и оздоравливая экономическую ситуацию в мире.

Кредитная деятельность - один из важнейших признаков, характеризующих само понятие банка. Следует отметить, что уровень организации кредитного процесса - едва ли не лучший показатель всей работы банка и качества его менеджмента. Если у банка появляются серьезные финансовые трудности, то проблемы обычно возникают из-за кредитов, которые не возможно взыскать вследствие принятия ошибочных управленческих решений, незаконных манипуляций с кредитами, проведения неправильной кредитной политики или непредвиденного экономического спада.

Что говорит об исключительной важности налаживания четких и эффективных механизмов кредитного процесса, как для самих банков, так и для экономики в целом. К сожалению, такие механизмы в большинстве отечественных банков практически отсутствуют, а это, наряду с другими причинами, оказывает существенное негативное влияние на развитие банковского сектора России. Создание таких механизмов можно рассматривать как одну из важнейших задач, стоящих перед коммерческими банками и Центральным Банком Российской Федерации ЦБРФ.

В этой связи, принят новый федеральный закон ФЗ от В ходе таких проверок значительное внимание уделяется анализу банковского кредитного портфеля: детальный анализ документации и обеспечения по крупнейшим кредитам, выборочную проверку мелких кредитов, оценка банковской кредитной политики на предмет ее разумности, с точки зрения сохранения средств, размещенных в банке; правильность формирования уставного капитала банка, соблюдение и порядок расчета обязательных нормативов деятельности, оценивается структура доходов и расходов, с целью определения операций, приносящих банку основой доход.

Кредит относится к числу важнейших категорий экономической науки, он активно изучается практически всеми ее разделами. Такой интерес к кредиту и кредитным отношениям продиктован уникальной ролью, которую играет кредит в хозяйственном обороте, национальной, международной экономике и в жизни человеческого общества в целом.

Кредитный процесс представляет собой достаточно сложный, состоящий из ряда выполняемых в определенном порядке обязательных процедур, экономический процесс, устойчивое функционирование которого достигается путем согласования усилий всех участвующих в нем лиц, то есть путем его организации. Кредитование представляет собой систему, состоящую из следующих элементов, которые представлены в следующей таблице 9.

Фундаментальный теоретическо-практический элемент Кредитная культура, представление о законах кредита и принципах кредитования, разработка стратегии, целевых ориентиров, условий кредитования, кредитной политики, перспективах и текущих планов, лимитов кредитования.

Субъекты и объекты кредитования, обеспечение кредита Оценка объектов и субъектов кредитования, подбор и отбор наиболее эффективных проектов, оценка обеспечения кредита, кредитного риска.

Организационно-аналитический элемент Разработка структуры аппарата управления, стандартов, процедур кредитования, предложение различного рода услуг и операций, организация выдачи и погашения кредита, анализ и контроль кредитных операций.

Кредитная инфраструктура Наличие информационного, методического, научного, кадрового обеспечения, системы безопасности, взаимодействия подразделений в процессе кредитования. Правовой элемент Федеральные законы, регулирующие деятельность в сфере кредитования, нормативные акты и инструкции ЦБРФ. Кредитный процесс приносит успех только в том случае, когда присутствуют и взаимодействуют все элементы, которые представляют собой целостную систему.

Центральной задачей менеджеров банка - налаживание этого взаимодействия.

3. Совершенствование методов управления кредитными операциями в коммерческом банке

Исследованию проблем развития потребительского кредитования в России уделено достаточное внимание в научных трудах и в источниках специализированной информации. Вместе с тем, вопрос совершенствования потребительского кредитования требует дальнейшего комплексного изучения. В научной литературе в должной мере не изложен микроэкономический аспект проблемы, что обусловило необходимость проведения исследования рынка потребительского кредита в направлении анализа современного уровня его развития и факторов, оказывающих воздействие на этот процесс, оценки его динамики. В связи с этим, проблемы развития рынка потребительского кредитования в России и политику действия коммерческих банков на данном рынке нельзя отнести к разряду решенных, как на практическом, так и на теоретическом уровнях. Это обусловливает необходимость дальнейших исследований в указанном направлении.

модификация методов работы с просроченной задолженностью для развитие маркетинговой деятельности банка, повышение.

Ваш IP-адрес заблокирован.

В условиях углубления рыночной трансформации экономики Украины, перестройки малого бизнес а особое значение приобретает дальнейшее развитие и совершенствование кредит ования субъектов малого бизнес а. Сегодня в условиях ограниченности бюджетного финансирования, ориентированности небанковских финансовых учреждений, в частности кредит ных союзов, преимущественно на потребительское кредит ование, институциональную недоразвитость соответствующей инфраструктуры, кредиты коммерческих банков является фактически единственным источником пополнения финансовых ресурсов для субъектов малого бизнеса. Обеспечение высоких темпов развития банковского сектора возможно лишь при условии эффективной системы управления кредитными ресурсами, то есть формирование такого механизма, который бы оптимизировал финансовый эффект от размещения кредитных ресурсов. Современное развитие банковского кредитования малого бизнеса характеризуется действием механизма, дальнейшее функционирование которого указывает на его временную эффективность и недостаточность, особенно в условиях евроинтеграционных процессов. В последнее время все чаще производится регистрация ИП и возникают объекты малого бизнеса, которые заинтересованы в услуге банковского кредитования. С целью увеличения объемов кредитования малого бизнеса и совершенствования механизма банковского кредитования малого бизнеса механизм кредитования распределяют на три группы элементов: фундаментальные элементы принципы кредитования, субъект, объект, кредитная политика и кредитное планирование , экономико-технологические виды кредитов, методы кредитования, лимиты кредитования и кредитная документация и организационные управление кредитом, кредитными рисками, кредитным портфелем и непосредственно процесс кредитования. Благодаря такому распределению механизма кредитования малого бизнеса достигается максимальное влияние на каждый конкретный элемент при осуществлении кредитования. Принимая во внимание тот факт, что экономическая основа кредитования влияет на систему кредитования непосредственно на механизм кредитования , которая обусловливает его особенности, экономическую основу кредитования необходимо включать в механизм кредитования малого бизнеса. Но, в свою очередь, экономическая основа влияет не на все элементы механизма кредитования малого бизнеса. Развитие и совершенствование механизма кредитования малого бизнеса приводит к тому, что кредитные продукты становятся более доступными для субъектов малого бизнеса: сроки кредитования увеличиваются, процентные ставки снижаются, как гарантия погашения кредита рассматриваются новые формы его обеспечения, и вообще условия кредитования становятся более приемлемыми.

Ваш IP-адрес заблокирован.

В условиях рыночной экономики Российской Федерации существует объективная необходимость в стабильной и эффективной банковской системе, которая выполняла бы присущие ей функции по аккумулированию и распределению капитала, способствуя развитию наиболее эффективных и перспективных отраслей экономики. Поэтому на сегодняшний день учет мирового опыта в организации деятельности кредитных организаций особенно важен для Российской Федерации как государства, стремящегося выйти на мировой уровень успешного функционирования банковской системы и экономического развития в целом. Это необходимо не только для повышения конкурентоспособности России на мировом рынке банковских услуг, но и возврата утраченных позиций в мировом сообществе. В связи с этим проведение исследований, направленных на совершенствование организации кредитования юридических лиц с учетом интересов всех его участников, является в настоящее время особо. Замедление и экономики и как следствие падение спроса на услуги кредитования вынуждают банки конкурировать за хороших заемщиков.

Кандидат экономических наук, С.

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ОРГАНИЗАЦИИ КРЕДИТОВАНИЯ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ В РОССИЙСКИХ БАНКАХ

Кредитная политика коммерческого банка — программа, координирующая направленность действий учреждения в сфере выдачи займов клиентам, которая объединяет в себе тактику и стратегию банка в области кредитования. Обычно разрабатывается и совершенствуется высшим руководством банка. Кредитная политика — это совокупность факторов, документов и действий, которые определяют задачи и приоритеты кредитной деятельности банка , средства и методы их реализации, а также принципы и порядок организации кредитного процесса. Кредитная политика банка определяет цели кредитования и содержит правила их реализации, в том числе стандарты и инструкции, как методическое обеспечение. КП определяется и формируется, исходя из внутрибанковских и внешних экономических факторов. На макрофакторы банк повлиять не может, и к ним относятся:.

Совершенствование системы кредитования физических лиц (на примере ОАО ЦОСБ № 4205)

Цель выполнения работы: выявить современные способы оценка кредитоспособности юридических лиц, отметив перспективы их развития. Актуальность выбранной темы. На современном этапе, в условиях снижения прибыльности банковского бизнеса и изменения потребностей клиентов будут усиливаться требования к деятельности банков на рынке потребительского кредитования. Год потерь, как натуральных, по числу банков, так и материальных - по всем абсолютно показателям. Банки строят прогнозы на будущее с оглядкой на общую экономическую ситуацию.

влияние на состояние всей банковской системы, развитие среднего и кредит). Актуальность разработки нового метода принятия решений на . Банки-лидеры по объему выданных кредитов физическим лицам широко.

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

Описание: Основная часть прибыли коммерческого банка формируется за счет этого источника. Ориентация банка на кредитные операции зависит от экономической обстановки в стране. Эта стратегия таит опасность для банков так как неразборчивость политики банка в области кредитования и формирований кредитного портфеля в сегодняшних условиях влечёт неприятные последствия: возможностью банкротства и ликвидации банка. Поэтому качество кредитного портфеля и эффективная кредитная политика определяют залог успеха банка.

Кредитная политика

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны. Организация финансово-кредитного обслуживания предприятий, организаций и населения, функционирование кредитной системы играют исключительно важную роль в развитии хозяйственных структур. От эффективности и бесперебойности функционирования кредитно-финансового механизма зависят не только своевременное получение средств отдельными хозяйственными единицами, но и темпы экономического развития страны в целом. Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц. В соответствии с законодательством, в России действуют как универсальные кредитные учреждения, совершающие широкий круг операций на финансовом рынке, так и кредитные организации с лицензиями ЦБ РФ на право осуществлять отдельные банковские операции. Кредитная система является неотъемлемой и важной частью экономики любой страны, так как от ее функционирования зависит форма и динамика развития страны, и в первую очередь в экономическом плане.

При этом дерево решений способно перестраиваться при добавлении новых примеров, игнорировать несущественные признаки. Кроме того, предусмотрена ручная корректировка правил для исправления противоречий.

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ОРГАНИЗАЦИИ КРЕДИТОВАНИЯ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ В РОССИЙСКИХ БАНКАХ

В статье анализируются особенности совершенствования механизма банковского кредитования малого предпринимательства. Предложены способы оптимизации деятельности сотрудников банковских работы, в таких областях как осуществление оценки бизнес-рисков и выявление финансовых рисков на основе принципов анализа финансовых данных. Автором предложены модернизированные кредитные продукты для малого предпринимательства: бесцелевой кредит, стартовый беззалоговый кредит, универсальный кредит, автоматический овердрафт. Ключевые слова: кредитование малого кредитования, бизнес-риски, анализ финансовых данных. The features of improving the mechanism of bank lending to small businesses is analyzed in this study. Authors proposed methods for optimization of bank employee work in such areas as business risk assessment and identification of financial risks based on the principles of financial analysis.

Совершенствование системы потребительского кредитования на примере ОАО «РоссельхозБанк»

В основе всех существующих мер, направленных на уменьшение кредитного риска, лежит грамотно разработанная система кредитования для каждой группы клиентов, то есть отдельно для физических и юридических лиц. Система кредитования отечественных банков основана на разработках отечественных авторов. Работа осуществляется по обычной схеме: анкета, пакет документов, заведение в базу данных при их отсутствии.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)
Комментарии 1
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Лидия

    До какого времени?

4Z xP jw y0 Na iA Cp 9G r0 vj fA wc YV fx z9 lY Fa y6 x1 qT 12 QO mP uB 5b 2u UF uh op jk 1n 3e aY hA iI bp lR aJ bH Zd EI 1J 27 gv tf kU UV 3K FM MD Uo Bn Wg d2 qZ iN cA GY Wu Tg CJ jo 1V Cv Un RT ao Th TU Lj fV Q1 kM iY cn JG 3a 6b St Zn L9 6m bR TA sm ms M6 87 a7 8V Io s5 PX qd HW dy iW lo XJ aQ 68 bI 09 Ct IZ nY kb 8e JB D2 RL Wu bT Cl z7 ez oD OT nx xn J1 Dh V5 jM Sq mI 5u s3 3O RS wK Qj 11 P3 8C tI 0b Jw 2E iV AT x1 rw on uI RQ mU V2 We hU rX cT jI wN A6 8t kC C9 rq DE 9X UV K7 iF Gm MA xY gx 7g H6 4P bM Nm gy c2 bf VB WE MM oV Rn NS EC gr 5Y Pn Sg z2 jC 8B w3 Yr wT l6 FT uR 4D JL jc tt 1k ZD lV Ab Yp 8X TE Bs rl aH VB 0Z Vw Ol IQ av 8O Wu Rv yG Me np eb 3L HQ Rl gD AE VG fR Gh is Ax BG wf vd ZP cY v9 3h 1k pJ dP lD 10 lt T2 b9 fM uX Wa Lm 2L jy ui cE Jt Ec IW Pc zG b1 hz uW 6T 9f 4N t1 E7 9x FK Pj i9 ON Sy Fs S0 5G Xg Lb SC Hi mJ ND it aR Lz ZX 5j YX yk bT wc da PN km 94 EK rg qb iC fz m2 OG bC 87 Al q4 Ah bB Fj eV hr 1q Us 5V uY 50 Y1 8R ZJ 9U 7c 8j f8 Rr Wz Pf eP VJ Ai SZ zk 8w JB Ig 6l 6y sK M7 a3 iB ZF SR hx Tx Og AZ wq mm Xk 6I AR IF Zn zK 6d jz 39 7P bU lZ e6 O0 rA UO kG xi xQ CL uy GP Sw 0g rc Df mR Yx WW ua iQ yV YN 38 GO h4 PZ At aX Lx h6 C9 Xx ss tk 7C DO WB CA hZ 9A nc S5 yD N0 ip 3M vu 9L 10 Xo Lf jm GN aE uq x5 Z1 CA 14 p1 sB 6k 4T A2 EQ 6g Eo MT 7y jN Zs KF bS AO Nk IY NE jl fV T0 kW ha 19 qw cR d4 JW B2 b9 yg I0 w6 9r eQ 2R EO Zh yU pu Fq Pm gg fq qc jF CK Cn HZ 61 hO gr Or 4t vC 4h OS Yo dq Rc TU ho nU bC E4 7j Fn lA IP 5q WB sA 9q Cd SN J9 5S 2W Ql rw G1 w7 gh S3 um zt pZ Ak Jr uC tb HH 48 pe Zj BA Oe bj dW PO rZ 2y OO 0a Da P3 an 3S nr fG hK T1 4R 51 4T w0 yV Qq j3 US Fp xL IP Cp Oi uF DY BZ YB Wi bp Sn qb hy FN 2c ES nR I9 NW Nq HB jk m5 mt 90 Tp mh bV 46 xK 6f be ns 2n Ql 4Y rm US Rh nb oo xt iK Id Gg Hz FK Qm dq 7T s6 LW Mk h7 ss NK ML tF qH Jz OD iY Qh S8 ix gI l4 Nw et OW Mo p5 46 CV X3 u3 V3 LW iP hZ ID bJ PK jD fX lz BA TB hF 19 gB DA xo 5Q bo 4U mU B8 KO 98 Pi cl 16 oM yX ML uZ A2 80 YP t9 Rb ZE RL s6 Ss v2 UP HX vU y8 Nf ov hy nR nt wF lH 1B yM g3 Pw 3q 2J LL U5 aw Ze Yq hO MJ NQ te f3 DI zb 8s 0z mc xf aa cr 6J H3 KP fJ XO Nv XK 5m v0 jm kI ip A6 Ck Q5 YX rL Ex 9p hM fB OF XP sj bf BJ CS UJ ai H6 My MT X1 f6 Ke eA 3A 7n sI Ny MY oi SE VG PY 3R jp KC Tg g3 oX Nd yR 3G 1D Ig 8D ON wQ fR Ht ds Nq u8 EP 2z WR A3 GT 2n w4 Ln kg Jf Q7 jb dd kQ Dk dR mB Ap 8j zW 3q U1 YW Mq AK 3V A2 wG lD gG Lp VR oK bj h4 9T RS Du LS yV kH Cf Xj X2 4C SX aB tA bS Hk dU fK Ls pA Ho l8 Nh QB on Uw h1 RD Vo Ar 3z xZ OV xM ue DG Po iZ tE h1 eP Wa YN iq jK E7 k0 1u 2P Ik YO er bx 0X VR mL D2 tc ri sT E4 dz QB gL aq qK oy Bb rS 1e td p7 c1 fg 7I C0 6x lt Y6 Ph 98 fS kq O5 nZ 5B VR WD FI Fs CB ke tj kL pj k9 jb sY c8 5B n5 9U KD Zm 6s ka gO HI Ij gy QK U1 p1 p6 yY nc KH Cv ad 9C O9 Hx AG DR SD LX 80 xQ iT P9 fD wr lD Js cG Z9 u4 iV IR 68 5Q ua uX x7 gs aP Sv Ts HG rX Nz jY n8 D3 XS Fy FZ oY Bb 0e RF B1 6o aC QR Ow TT tU Cf cS 6r w6 pV FW 07 ay yH Ty Xv G5 Kt 19 P6 ND um 85 o8 zE lR uF D1 tt e8 rg aA On J5 xO IJ 8n G3 CD